4月2日早盘，沪指窄幅震荡，创业板指小幅下跌。盘面上，风电设备板块领涨，宏德股份、吉鑫科技涨停。化学原料板块掀涨停潮，奥克股份、金浦钛业等多股封板。钛白粉、能源金属、采掘行业、环氧丙烷、飞行汽车、磷化工、化工原料、氟化工等位于涨幅榜前列。Kimi概念、AI语料、短剧互动游戏、Sora概念、数字阅读、混合现实、文化传媒、CPO概念、多模态AI等表现不佳，领跌市场。
截至午间收盘，沪指上涨0.03%，报3078.33点；深成指下跌0.37%，报9611.80点；创业板指下跌0.21%，报1868.15点；科创50指数下跌0.37%，报772.65点；北证50指数下跌0.80%，报848.31点。两市半日合计成交6023亿，北向资金净卖出18.47亿。
国盛证券表示，国内经济一季度运行平稳，3月制造业PMI重返扩张区间达到50.8%，宏观景气度边际向好。资本市场改革政策初有成效，近期有较多上市公司分红超预期，监管层鼓励分红导向成果明显，同时以注销为目的的公司回购数量也有所增加。另一方面，虽美联储本月并无议息会议，但6月首次降息的预期波动不大，当前时点处于美联储降息前夕。整体看，A股市场投资环境逐步向好，市场或处于新一轮趋势向上的起始位置；短期来看，春季躁动行情的持续时间及上涨幅度已接近以往年份，市场近期或围绕3100震荡以消化前期涨幅。操作上，建议重点配置成长及科技方向，关注算力、低空经济、机器人、文生视频、新质生产力等科技板块的机会轮动；经济复苏的逻辑下，有色金属板块也可持续关注。
华福证券研报指出，光伏玻璃量价齐升，成本下行，关注盈利弹性释放。截至4月1日，上游纯碱价格已处于较低水平，预计2024年仍处供给过剩阶段，有进一步回落空间；随供暖期结束，主要燃料天然气价格已高位回落，综合来看光伏玻璃成本仍有改善空间，价格有望上行，利好盈利弹性继续释放。
中金公司表示，硅基光电子一般被简称为硅光，是指以硅基材料为衬底，结合CMOS工艺，在硅晶圆上集成多个原先使用III-V族材料的光器件，并最终实现光信号处理与电信号处理的深度融合的技术。其概念形成于20世纪60年代，后由Intel等企业在传输领域拓展至商用。我们认为随着Fabless硅光生态的日益完善，产业技术迭代有望加速，且传统光模块的头部供应商硅光商用能力端实现赶超，有望推动市场化进程。我们测算2022-28年间，400G以上的高速数通市场中，硅光模块的市场空间有望以50%的CAGR增长，其中2025年渗透率有望随1.6T放量迎来跨越式发展。展望远期，硅光在通信领域除了光模块侧的用途，还可在交换机侧赋能CPO技术，在C2C领域赋能OIO，且在光计算、光传感等领域亦大有可为。我们看好硅光技术的应用前景，中期建议关注有望较快落地的硅光模块市场的投资机遇。
