2月23日，沪指盘中强势上扬，一举收获8连阳突破3000点大关，深成指、创业板指午后止跌回升；两市成交额有所放大，北向资金盘中大幅流出，尾盘积极进场。


　　行业板块几乎全线上扬，Sora概念股持续爆发，计算机设备、电机、通信服务、文化传媒、互联网服务、通信设备板块涨幅居前，仅航空机场与煤炭行业逆市下跌。


　　2月22日，华为发布了新一代小折叠旗舰手机华为Pocket 2。此外，荣耀已经官宣，将于2月25日在巴塞罗那举办的2024年世界移动通信大会（MWC）上发布全球版Magic V2 RSR保时捷设计折叠屏手机。根据IDC发布最新手机季度跟踪报告称，2023年全年，中国折叠屏手机市场出货量约700.7万台，同比增长114.5%。自2019年首款产品上市以来，中国折叠屏手机市场连续4年同比增速超过100%。华鑫证券表示，折叠屏手机即将迎来从1—N的爆发增长期，市场空间广阔；中信证券认为，折叠屏手机出货量处于高确定性上升通道，看好巨头新品迭代带动行业加速发展；华福证券指出，鉴于近年来手机终端对折叠屏技术的持续投入及商业推动，折叠屏终端设备（不限于手机）在未来仍然具备较大的市场潜力，而相关产业链中上游企业则有望从中受益。


　　华鑫证券：折叠屏手机市场空间广阔


　　2023年全球手机市场持续低迷，折叠屏手机异军突起，是目前手机市场里唯一保持上升趋势的细分市场。折叠屏手机即将迎来从1—N的爆发增长期，市场空间广阔。得益于在高端市场的强劲表现，折叠屏手机渗透率增长迅速，高端市场份额持续提升，正处于从1—N快速增长渗透阶段，市场潜力巨大。


　　中信建投：全球折叠屏手机正处于从1-N快速增长渗透阶段


　　预计全球折叠屏手机出货量将从2022年的1310万台增至2027年的1亿台，CAGR达51%。23Q2中国折叠屏手机出货量125.6万台，同比增长173%，到2025年有望突破1700万台。目前全球折叠屏手机渗透率仅1%，在高端市场渗透率也仅5%，正处于从1-N快速增长渗透阶段。


　　中信证券：看好折叠屏产业链成长


　　华为目前是国内折叠屏手机市场绝对龙头，看好产品创新带来的需求成长。折叠屏手机出货量处于高确定性上升通道，看好巨头新品迭代带动行业加速发展。铰链、保护盖板、显示模组为折叠屏终端关键难点，建议投资者重点关注。


　　华福证券：折叠屏终端设备具备较大的市场潜力


　　鉴于近年来手机终端对折叠屏技术的持续投入及商业推动，折叠屏终端设备（不限于手机）在未来仍然具备较大的市场潜力，而相关产业链中上游企业则有望从中受益。盖板材料技术方面，建议关注核心原材及其加工工艺的国产化技术进展，相关企业有：凯盛科技、瑞华泰、长信科技等。结构件方面，建议关注相关材料及其配套加工工艺的持续迭代，相关企业有：宝钛股份、福蓉科技、东睦股份、精研科技、金太阳、宇环数控、铂力特、华曙高科等。


　　山西证券：折叠屏手机处于高速增长期


　　折叠屏手机处于高速增长期，利好显示模组&铰链相关设备。目前全球折叠屏手机渗透率不足2%，根据Counterpoint的预测，预计2027年全球折叠屏手机出货量有望突破1亿部，2023-2027年CAGR高达52.84%。折叠屏产品供应链的重要增量是来自铰链、盖板和柔性面板，此三类部件在折叠屏手机中的成本占比较高。随着折叠屏手机的出货量及渗透率的快速提升，与折叠屏手机屏幕相关的组装、检测、生产制造等环节设备有望随之放量。


　　兴业证券：关注消费电子链折叠屏上游材料


　　化工新材料公司多数已回落至低位，性价比较高，消费电子终端出货量趋于复苏，华为手机市场份额有望快速提升，创新引领与价格下探共同推动折叠屏产业大势，建议关注消费电子链尤其是折叠屏上游材料。


　　(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)