2月22日，沪指早盘探底回升，午后涨超1%，深成指、创业板指均上扬；两市成交额有所萎缩，北向资金午后积极进场，全日净买入近40亿元。
行业板块全线上涨，国资云概念股爆发，煤炭行业、互联网服务、计算机设备、通信服务、软件开发、通信设备、消费电子板块涨幅居前。
国务院国资委召开中央企业人工智能专题推进会，强调央企要把发展人工智能放在全局工作中统筹谋划，加快布局和发展人工智能产业，加快建设一批智能算力中心，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。此外，美东时间周三盘后，美国科技巨头英伟达公布了全方面强于预期的最新财报，这一财报表明外界对于人工智能的需求远比预期更为强劲。华福证券表示，央企引领夯实算力与多模态产业基础；国盛证券指出，央企带头推进国产算力，加速建设智算中心；民生证券认为，AI更广泛的应用场景有望迎来生产工具层的革新。
华福证券：央企引领夯实算力与多模态产业基础
央企被赋予AI发展时代使命，重视算力与多模态产业方向。具体来看：1、要夯实发展基础底座，把主要资源集中投入到最需要、最有优势的领域，加快建设一批智能算力中心，进一步深化开放合作，更好发挥跨央企协同创新平台作用；2、开展AI+专项行动，强化需求牵引，加快重点行业赋能，构建一批产业多模态优质数据集，打造从基础设施、算法工具、智能平台到解决方案的大模型赋能产业生态。央企具备需求规模大、产业配套全、应用场景多等优势，央企入局有利于加快完善我国AI产业发展基础底座，促进形成产业示范项目为其他企业创新提供方向。
国盛证券：央企带头推进国产算力 加速建设智算中心
国产算力加速发展，配套“卖水者”首先受益。伴随国内人工智能发展不断获得政策支持，国产算力逐步加速，配套“卖水者”需求景气度随之提升，在目前较为明晰的受益环节包含算力调优、液冷散热、国产交换机等领域，均有望伴随国内智算中心建设加速，而进一步拓展未来业绩增长空间。建议关注恒为科技、中科曙光、高新发展等。
国联证券：AI产业政策或将加快构建国内智能经济形态
国资委召开“AI赋能产业焕新”中央企业人工智能专题推进会，央企有望加快重点行业AI赋能。2023年以来AI和算力相关政策持续加码，相关领域国资背景的央国企或将受益，建议关注1、基础设施：国产GPU、服务器：海光信息、寒武纪、浪潮信息、中科曙光、高新发展等；国产交换机及交换芯片厂商：紫光股份、锐捷网络、盛科通信-U；400G OTN设备供应商：中兴通讯、烽火通信；光迅科技、德科立；654E光缆供应商：长飞光纤、亨通光电、中天科技；大型IDC及国资云平台：润泽科技、秦淮数据、宝信软件，以及中国移动、中国联通、中国电信。2、智能平台：宝信软件、深桑达-A、易华录、电科数字、云赛智联、广电运通等；3、解决方案：海康威视、太极股份、电科网安、启明星辰、国投智能、久远银海、万达信息等。
开源证券：2024年算力产业链将维持高景气度
下游客户对AI需求表现强劲，海外云巨头持续加大投入，AI模型加速迭代、推陈出新，AI+终端持续渗透，2024年算力产业链将维持高景气度，训练和推理需求或将持续上升，蓬勃的算力需求有望持续带动算网基础设施建设，建议持续关注光模块、光芯片、光器件、AIDC、AI服务器、交换机、液冷温控等领域投资机会。
民生证券：AI更广泛的应用场景有望迎来生产工具层的革新
Sora的推出，以及Pika和Runway等公司为代表的AI生成视频技术持续革新，AI多模态能力持续演进，更广泛的应用场景如影视、游戏、营销、电商、教育等，有望迎来生产工具层的革新，推动更高效且优质的内容创作。三个方向有望重点演绎：核心业务的应用场景有望受益的公司；具备优质视频化内容资产储备的公司；已有相关多模态产品布局且产品有望近期上线的公司。
中信证券：大模型能力边界仍远未达到
当基础模型还未触及能力的边界，投资应用面临着可能重演Jasper.ai的窘境：护城河不够而被大模型击穿。当前产业最核心的驱动力仍在于基础模型能力的迭代，基础模型能力的上限将决定应用的下限与算力基础设施的上限。爆款应用落地尽管尚需时日，但想象空间被打开，对算力基础设施的需求也远没有停止。新一轮产业催化已经出现，短期行情强度可能弱于2023年2-5月，但持续性可能更长。
(本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)
