随着A股市场的好转，北上资金本周（1月22日—1月26日）大幅净买入逾121亿元，交投活跃度也大幅提升，全周成交6577亿元，创9个月来新高。分市场看，沪股通获得113亿元的净买入，创半年新高，深股通小幅净买入8亿元。



（本周北上资金净买入超亿元个股）


　　在多重利好及本身低估值、高股息特性，银行股成为本周北上资金加仓重点，合计净买入逾36亿元，遥遥领先；公用事业亦获得逾21亿元净买入，计算机、电子等行业亦获得超10亿元净买入。电气设备行业则被净卖出超32亿元，非银金融也被净卖出超11亿元。


　　银行业本周可谓喜事连连，先是央行超预期降准和再贷款降息，这是2022年以来的第五次降准，前四次均仅降0.25%，本次降准0.5%。市场普遍认为，降准力度的加大将缓解银行业息差收窄带来的业绩压力。


　　此外，在国资委本周表态，要将市值管理纳入央企考核，而银行股是A股市场破净最严重的行业，板块内所有个股破净，截至本周五收盘，市净率最高的招商银行也仅0.85倍，最低的浦发银行、民生银行均为0.33倍，整个银行板块市净率中值只有0.55倍。


　　根据Wind数据统计，截至目前，共有5家上市银行发布2023年年报，净利润均实现同比增长。其中杭州银行实现净利润逾143.83亿元，同比增长23.15%，暂时领先；齐鲁银行实现净利润42.34亿元，同比增长18.02%；招商银行则豪赚1466亿元，同比增长6.22%。


　　银行股的股息率也在A股市场出了名的高，以本周五收盘价计，兴业银行股息率高达7.68%，南京银行、渝农商行、华夏银行等逾10股股息率超过6%，整体股息率中值为5.53%，大大超过1年期银行利率水平。


　　本周，北上资金净买入前10位的个股中，有5家是银行股，其中招商银行获得12.77亿元的净买入，位列第一，加仓4195万股，总持股达到10.89亿股，创1个月来新高，持股市值逾336亿元，创2个月新高。


　　农业银行本周也获得北上资金净买入6.19亿元，增持1.67亿股，总持股达到29.5亿股，创历史新高，持股市值逾112亿元，同样刷新历史纪录。在巨额资金的推动下，农业银行股价本周连续2日创历史新高（复权）。


　　工商银行、交通银行、兴业银行、建设银行等本周也获得北上资金超亿元净买入。另外，北上资金还把瑞丰银行仓位较上周末提高了23.53%，西安银行、重庆银行、紫金银行等仓位也提升超10%。


　　国信证券认为，2024年在经济缓慢复苏的背景下，银行股的主要投资策略有两条主线，其一对于追求低波动和绝对收益的资金，建议关注高股息且基本面稳健的银行；其二对于在板块中寻找超额收益的资金来说，建议关注以中小微客群为主的区域优质中小银行。


　　另一个值得注意的是，北上资金本周净买入华测检测7.8亿元，增持6233万股，占到总股本的3.7%，总持股达到2.49亿股，创1年多来新高。


　　正是北上资金的大幅加仓，一举令外资整体持有华测检测的比例超过红线。深交所数据显示，截至本周四，外资合计持有华测检测4.83亿股，占总股本的28.73%，根据相关规定，将暂停外资继续买入华测检测，直到外资总持股比例降至26%以下。